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Finanzen für Kleinunternehmen – Die richtige Mischung aus Fremd- und Eigenkapital finden

Die Finanzierung eines kleinen Unternehmens kann für einen Geschäftsinhaber die zeitaufwändigste Aktivität sein. Es kann der wichtigste Teil des Wachstums eines Unternehmens sein, aber man muss darauf achten, dass es nicht das Geschäft aufzehrt. Finanzen ist die Beziehung zwischen Bargeld, Risiko und Wert. Verwalten Sie jeden gut und Sie haben einen gesunden Finanzmix für Ihr Unternehmen.

Entwickeln Sie einen Geschäftsplan und ein Kreditpaket mit einem gut entwickelten strategischen Plan, der sich wiederum auf realistische und glaubwürdige Finanzdaten bezieht. Bevor Sie ein Unternehmen, ein Projekt, eine Expansion oder eine Akquisition finanzieren können, müssen Sie Ihren Finanzierungsbedarf genau ermitteln.

Finanzieren Sie Ihr Unternehmen aus einer Position der Stärke. Als Unternehmer zeigen Sie Ihr Vertrauen in das Unternehmen, indem Sie bis zu zehn Prozent Ihres Finanzierungsbedarfs aus Ihrer eigenen Kasse investieren. Die restlichen zwanzig bis dreißig Prozent Ihres Bargeldbedarfs können von privaten Investoren oder Risikokapital kommen. Denken Sie daran, Schweißkapital wird erwartet, aber es ist kein Ersatz für Bargeld.

Abhängig von der Bewertung Ihres Unternehmens und dem damit verbundenen Risiko möchte die Private-Equity-Komponente durchschnittlich drei bis fünf Jahre lang dreißig bis vierzig Prozent an Ihrem Unternehmen beteiligen. Wenn Sie diese Eigenkapitalposition in Ihrem Unternehmen aufgeben und dennoch eine klare Mehrheitsbeteiligung beibehalten, erhalten Sie eine Hebelwirkung bei den verbleibenden 60 Prozent Ihres Finanzbedarfs.

Die verbleibende Finanzierung kann in Form von langfristigen Schulden, kurzfristigem Betriebskapital, Ausrüstungsfinanzierung und Bestandsfinanzierung erfolgen. Durch eine starke Cash-Position in Ihrem Unternehmen steht Ihnen eine Vielzahl von Kreditgebern zur Verfügung. Es ist ratsam, einen erfahrenen gewerblichen Kreditmakler zu beauftragen, der das Finanz-„Einkaufen“ für Sie erledigt und Ihnen eine Vielzahl von Optionen präsentiert. An dieser Stelle ist es wichtig, dass Sie eine Finanzierung erhalten, die Ihren Geschäftsanforderungen und -strukturen entspricht, anstatt zu versuchen, Ihre Struktur in ein Finanzinstrument zu zwingen, das nicht ideal für Ihre Geschäftstätigkeit geeignet ist.

Mit einer starken Liquiditätsposition in Ihrem Unternehmen wird die zusätzliche Fremdfinanzierung Ihren Cashflow nicht übermäßig belasten. Sechzig Prozent Schulden sind gesund. Fremdfinanzierung kann in Form von unbesicherten Finanzierungen erfolgen, wie z. B. kurzfristige Schulden, Kreditlinienfinanzierung und langfristige Schulden. Unbesicherte Schulden werden in der Regel als Cashflow-Finanzierung bezeichnet und erfordern Kreditwürdigkeit.

Fremdfinanzierung kann auch in Form von besicherter oder vermögensbasierter Finanzierung erfolgen, die Forderungen, Inventar, Ausrüstung, Immobilien, persönliches Vermögen, Akkreditive und staatlich garantierte Finanzierungen umfassen kann. Eine maßgeschneiderte Mischung aus unbesicherten und besicherten Schulden, die speziell auf die finanziellen Bedürfnisse Ihres Unternehmens zugeschnitten ist, ist der Vorteil einer starken Liquiditätsposition. Die Kapitalflussrechnung ist ein wichtiges Finanzmittel, um die Auswirkungen bestimmter Finanzierungsarten zu verfolgen. Es ist entscheidend, Ihren monatlichen Cashflow sowie die Kontroll- und Planungsstruktur eines Finanzbudgets fest im Griff zu haben, um die Finanzen Ihres Unternehmens erfolgreich zu planen und zu überwachen. Ihr Finanzplan ist das Ergebnis und Teil Ihres strategischen Planungsprozesses. Sie müssen darauf achten, Ihren Bargeldbedarf mit Ihren Bargeldzielen in Einklang zu bringen.

 

Die Verwendung von kurzfristigem Kapital für langfristiges Wachstum und umgekehrt ist ein No-Go. Ein Verstoß gegen die Matching-Regel kann ein hohes Risikoniveau in Bezug auf den Zinssatz, die Refinanzierungsmöglichkeiten und die operative Unabhängigkeit mit sich bringen. Einige Abweichungen von dieser uralten Regel sind zulässig. Wenn Sie beispielsweise einen langfristigen Bedarf an Betriebskapital haben, kann ein dauerhafter Kapitalbedarf gerechtfertigt sein. Eine weitere gute Finanzstrategie besteht darin, Reservekapital zur Verfügung zu haben, um Ihren Bedarf an Betriebskapital freizusetzen und maximale Flexibilität zu bieten.

Beispielsweise können Sie eine Kreditlinie nutzen, um eine sich schnell ergebende Gelegenheit wahrzunehmen, und anschließend eine günstigere, besser geeignete, langfristige Finanzierung arrangieren und all dies im Voraus mit einem Kreditgeber planen. Leider wird die Finanzierung normalerweise erst angesprochen, wenn sich ein Unternehmen in einer Krise befindet. Planen Sie voraus mit einem effektiven Geschäftsplan und Kreditpaket.

Die Eigenkapitalfinanzierung belastet den Cashflow nicht, wie dies bei Schulden der Fall sein kann, und gibt den Kreditgebern das Vertrauen, mit Ihrem Unternehmen Geschäfte zu machen. Eine gute Finanzstrukturierung reduziert die Kapitalkosten und die Finanzierungsrisiken. Erwägen Sie, einen Unternehmensberater, Finanzexperten oder Kreditmakler hinzuzuziehen, der Ihnen bei Ihrem Finanzplan hilft. Frank Goley arbeitet für ABC Business Consulting als Unternehmenserfolgsberater. Er verfügt über umfangreiche Erfahrung in der Unternehmensfinanzierung und über zwanzig Jahre Erfahrung als erfahrener Unternehmensplaner.

 

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